黑人顾问为“尊严”而战可能有助于促进全行业的变革

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对于理财顾问费利西亚·斯莱顿-杨(Felicia Slaton-Young)来说,与最大的财富管理公司之一对簿公堂的决定归根结底是为了尊严。

爱德华·琼斯同意付款3400万美元的和解在Slaton-Young和另外两项财务顾问之后,财富经理从事种族转向和职业发展中的黑人注册代表。在借助财务规划的电子邮件采访中,她第一次公开讨论此案。乐动体育电竞如何

该和解方案让人们有理由对系统性变革抱有希望,同时也提醒人们,财富管理还有多长的路要走。来自代表不足群体的绝大多数顾问报告称,成功仍存在巨大障碍。斯莱顿-杨说,在爱德华琼斯公司,为那些无法“为家庭提供经济上的支持”的客户提供建议会让人感到羞耻。

Belle Lucre的财务顾问Felicia Slaton-Young
前edward Jones财务顾问Felicia Slaton-Young是Belle Lucre的创始人,这是一家总部位于芝加哥的RIA。

“我在走进这个世界的时候,并没有想过离开的时候会很富有;我走进去想要证明我的经历不是谬论或梦,”她说。“我从未如此沮丧过。我从未有过如此失败的感觉,我质疑每一个让我走进爱德华·琼斯之门的决定。我需要夺回我的尊严。”

她接着说,这项协议“让每一个跨过爱德华·琼斯门槛的非裔美国顾问知道,他们的经历是真实的,他们有能力在这个行业获得成功。”这家公司永远不会给他们提供同样的工具、程序或经验,而这些工具、程序或经验将支持这种结果。”

总部位于圣路易斯的爱德华琼斯公司是一家行业领先的公司顾问人数18,077人- 三月同意解决,芝加哥联邦法院的法官本月早些时候提出了初步批准。虽然该公司没有将任何高管或顾问进行采访,但发言人Catherine Stengel在电子邮件中注明了Edward Jones致力于公平招聘,培训和促销政策。

斯坦格尔说:“该协议包括爱德华·琼斯向其领导团队报告多元化进展的措施,创建一个有多样化代表的金融顾问委员会,以及减少培训成本义务。”“爱德华·琼斯认真履行其对多样性、公平和包容的承诺,并将继续倾听、学习、承担责任,并按照其价值观和目的行事,为客户、同事和社区的生活带来积极影响。”

指控
此外,在前顾问韦恩·布兰德之后不久提起最初的诉讼据该顾问的律师、斯托维尔·弗里德曼律师事务所(Stowell & Friedman)的苏珊娜·比什(Suzanne bisish)说,2018年5月,该公司修改了遗产(Legacy)和Goodknight培训项目,以增加黑人代表。布兰德、斯莱顿-杨和第三位顾问尼莎·贝尔(Nyisha Bell)声称,该公司“不成比例地”将黑人顾问排除在该项目提供的办公场所、员工和指导之外。

根据第三次修正的投诉,当时才能分配账户的退休或离开其他公司的退休或出发时,公司和外出顾问“绝大多数”选择了新业务的白色顾问。诉讼说,培训成本高达7.5,000美元导致黑人顾问中的“更高的消耗和评估率”。根据顾问的说法,和爱德华琼斯的办公室分配和地区实践也伤害了他们的职业生涯。

“该公司不成比例地将非裔美国FAs转移到利润较低的地区和办事处,这些地区的客户和潜在客户的可投资收入较低,对FA来说生产率较低,”2020年12月的诉状称。“该公司还不可容忍地依赖种族和肤色来分配领土,并经常根据种族来控制FAs,以匹配社区人口统计数据。该公司为非非洲裔美国FAs保留了更大的投资机会。”

例如,斯莱顿-杨在2013年加入该公司后,爱德华•琼斯(Edward Jones)将她安排在芝加哥南区的一间办公室,该办公室由于员工流转率高,“在经济上不可行,也无法维持一家成功的金融咨询公司”。后来,该公司将她和另一名黑人顾问分配到南区的另一个区域,该区域显示出“投资或客户潜力非常有限”,“无法维持两个FAs,”诉讼称。

发现成功障碍的女性和BIPOC顾问的份额

解决
斯莱顿-杨于2017年离开公司,在芝加哥创立了自己的RIA,Belle Lucre.她说,她说的是“帮助女性了解在哪里开始以及如何发展”的使命。她说,她和另外两个课堂代表“想再次尝试并使尽可能多的人民”通过解决方案。

“程序化救济旨在将工具和流程放在适当的地方,以减轻这种情况发生在另一个由爱德华琼斯雇用的另一个非洲裔美国人,”Slaton-Young说。“它还为现有顾问创造了更改,希望他们能够访问旨在帮助他们成长和成功的工具,就像他们的白色同事一样。对于那些从爱德华琼斯搬上的人,他们会得到一些财务救济。“

根据“结算”,2014年5月24日至2020年5月24日至12月31日,该公司雇用的大约800名或非洲裔美国顾问有资格获得培训费用,并根据索赔决议进程获得潜在的额外付款。目前和前顾问可以选择根据缔约方委任议长委任议长委任的特殊硕士的公式或“个性化评估”申请加快付款,该法律董事董事局长局长局长。

除了付款之外,该解决方案要求爱德华琼斯将其培训成本义务降至50,000美元,为其他公司离开的顾问。该公司的新顾问委员会必须开始一个焦点的黑人顾问小组“探索和制定思想和倡议,以增加非洲裔美国顾问的代表和机会”在与管理层会晤中。高级管理人员还将定期收到关于黑人顾问“代表,招聘和消磨”的数据。

据一位参与和解谈判的专家称,此类员工委员会显示出了企业近年来采取的“最有意义和最持久的影响”,该顾问的律师比什表示。班级成员可以参加即将举行的关于和解的公平听证会,如果他们愿意,也可以选择退出。她说,为此案施压的顾问们放弃了原本可以花在自己业务上的时间,因为他们“感到有一种尝试改革、为他人取得成果和改变的召唤,而不仅仅是为了自己。”

比什说:“这是一个很重要的角色,它还要求你重温曾经让你痛苦的经历。”“这有情感成本、经济成本,还有离开家庭的时间。”

大型财富管理公司对歧视诉讼并不陌生。目前审理的案件包括针对摩根士丹利(Morgan Stanley)Voya财务顾问,以及性别歧视诉讼由前爱德华jones顾问提交。Bish的Bio列出了大公司的许多定居点,如美林(Merrill Lynch)(1.6亿美元),富国银行(Wells Fargo)顾问(3550万美元),金属生物(3250万美元)摩根大通(1950万美元)。

Merrill Lynch的2013年定居们涵盖了更多时期的顾问,根据Bish的说法,他说没有得到定居的案例经常通过“程序古老”的动议,申请和上诉。就支付的规模而言,爱德华琼斯将在2020年被抛在谷歌父母字母表中的2020年3.1亿美元支付4100万美元结算由Wynn Resorts,根据由律师事务所Seyfarth Shaw每年编制的数据。

十大就业歧视阶级行动定居点的综合价值达到15年高

财富管理可以改变吗?
然而,关于爱德华琼斯结算的最终影响的问题远远超过付款金额。黑人顾问仍然报告歧视和其他障碍在他们的职业生涯中提前推进的另一个障碍是“只是很难看,这很伤心,”计划者达娜·威尔逊()芯片专业人士

她的网站将潜在客户与黑人或拉丁裔顾问联系起来。威尔逊说,她去年推出了Chip,以增加他们的知名度,让他们知道,他们可以在财富管理方面取得成功。像她那样的组织,华尔街绑定Prosp(一)财务项目都是为了颠覆历史潮流。

“我们知道,孤立的,我们无法做出改变,”威尔逊说。“现在,我们正在共同努力,建立一个动态的生态系统,这将给行业内外带来改变。”

如果可用数据是任何指示,这是一个改变的行业成熟。只有3%的顾问是黑人,4%是亚洲美国人,5%是拉丁裔,18%是女性,根据研究公司Cerulli Associates今年早些时候的一份报告中提到。近三分之二(63%)的人同意或强烈同意他们公司的高层领导正在努力增加多样性,但只有41%的人同意这些努力到目前为止产生了影响。

他们的其他答案说明了为什么这些努力没有奏效。面对一系列潜在的成功障碍,超过三分之二的黑人、拉丁裔和其他少数族裔顾问选择了对BIPOC高管的关注有限、指导不足、隐性偏见(如微冒犯)、感觉与同事脱节、缺乏晋升机会等等特别是与爱德华·琼斯案有关的问题——勘探网络的使用权受限。

我需要为我的尊严而战。
Belle Lucre的财务顾问Felicia Slaton-Young

虽然Cerulli高级分析师滨Shtyrkov拒绝讨论任何个人公司,她在一份电子邮件声明中表示,财富管理公司应该重新评估他们如何发现人才,探索解决的障碍被顾问和顾问创造空间来表达特定弱势群体的关注。

“承担责任,同样重要,”她说。“这要求公司做出自我检查的努力,并反思他们在延期不公平中发挥的角色。这必须超越支付唇部服务。公司必须主动识别和拆除歧视性政策,流程和规范。有关财富管理公司歧视的诉讼和定居点强调了公司不仅有义务不仅努力创建公平,包容空间,而且在他们未能这样做时也承担责任。“

爱德华琼斯遵循其他财富经理采取简单的一步启动委员会,使黑人顾问和其他不足的团体的委员会定期与管理层发言。LPL金融推出了自己的顾问包容委员会在前多元化和包容性顾问负责人凯瑟琳·泽马蒂斯(Kathleen Zemaitis)的领导下,她在那之后启动Z包容咨询

“我迈出了员工和顾问股权和包容性的第一步是收集各种社区以了解他们的观点,听到他们的经历,并确定偏见和不公平的具体例子,所以我们可以解决它,”Zemaitis在电子邮件。“与DEI咨询委员会或多样性委员会的持续合作是取得进步和系统性变革的关键。我不知道如何以任何其他方式引导这项重要的工作。“

Edward Jones推出了其他可以促进长期班次的努力。本月早些时候在披露其第一季度收益方面,该公司宣布了这一点重新开始招聘培训生“为当前的财务顾问和新员工提供计划和资源。”上个月,该公司还分开在第三届年度“理解与反思日”作为全国会员CEO用于多样性和包容性的行动程序。

5月4日,美国地方法官安德里亚·伍德初步裁定,爱德华·琼斯的和解是“公平、合理、充分的,是经验丰富的律师和当事人之间进行了广泛、独立谈判的结果。”原告必须在6月28日前提交一份动议以获得最终批准,而原定日期是7月12日,届时将就和解进行公平听证会。

随着此案进入索赔解决程序前的最后阶段,在与爱德华•琼斯(Edward Jones)、摩根大通(JPMorgan)和富国银行(Wells Fargo)合作10多年后,斯莱顿-杨现在可以专注于建立自己的独立业务。她说,在去年帮助小企业应对疫情期间,她在很大程度上“搁置了这项工作”,在全国各地种族骚乱的夏季期间,她担任社区商会(Chamber of Commerce)的执行董事。

“我不得不重新组合并枢转,今年重新启动,”Slaton-Young说。“我希望有机慢,有机地和目的。”

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